20% dari tidak ada masih belum berarti

20% dari tidak ada masih belum berarti

Oleh Pierre Muller

Berhenti sejenak untuk mempertimbangkan tajuk utama berikut di Financial Times yang terhormat pada November 2020: “Investor kehilangan £ 657 juta karena penipuan.” Itu baru dalam 12 bulan hingga September 2020, naik 28% dari tahun sebelumnya. Bahkan sebelum dampak penuh Covid-19 dirasakan pada ekonomi global, CNBC melaporkan bahwa pada 2019, pihak berwenang di Amerika Serikat telah mengungkap 60 dugaan skema Ponzi. Secara total, ini setara dengan $ 3,25 miliar dana investor.

Mengutip dari situs Ponzitracker, CNBC melanjutkan dengan mengatakan bahwa angka ini lebih dari dua kali lipat dari yang tercatat pada tahun 2018, dan tertinggi sejak 2010. Semua mata sekarang akan tertuju pada angka tahun 2020 secara lengkap saat muncul, mengingat implikasi virus corona bagi perekonomian digabungkan dengan pencarian hasil yang konstan di lingkungan dengan pertumbuhan rendah.

Sejarah, tentu saja, memberi tahu kita bahwa skema Ponzi dan penipuan finansial bukanlah hal baru. Namun, kecanggihan mereka di ruang online dan di dunia yang terhubung secara digital dibuat khusus untuk menghasilkan jaringan global yang lebih luas yang memikat calon investor dengan janji pengembalian 20% atau 30% – atau, dalam satu insiden baru-baru ini, bunga 7% seminggu.

SEBUAH LITANY OF WARNING BELLS

Skema yang dirancang untuk memisahkan Anda dan modal yang diperoleh dengan susah payah memiliki sejarah yang panjang dan terkenal, mungkin paling terkenal dengan kreasi asli tahun 1920-an Charles Ponzi. Baru-baru ini, di Afrika Selatan, kami melihat penipuan investasi Fidentia tahun 2007 yang mengakibatkan dalang J Arthur Brown dijatuhi hukuman 15 tahun penjara karena penipuan pada tahun 2014. Baik Ponzi maupun Brown menipu investor dengan jaminan hasil yang sangat tinggi.

Seperti yang dikatakan sejarah kepada kita, tentu saja, ekspektasi ini sering kali datang bersamaan. Ini menggarisbawahi pentingnya mengetahui bagaimana membedakan antara penipuan dan pilihan investasi yang baik yang memberikan hasil yang solid.

Saat ini, selama waktu yang tidak pasti dalam sejarah dunia ini, banyak klien, bisnis, dan pemerintah mengalami tekanan keuangan yang disebabkan oleh dampak ekonomi dari pandemi Covid-19 dan penguncian terkait. Menghadapi ketidakpastian ini, dan tingkat suku bunga terendah di pasar seperti Afrika Selatan, Jepang, Swiss, dan Uni Eropa, godaan untuk mencari keuntungan yang menarik sangatlah menarik.

LINDUNGI DIRI ANDA DAN KEKAYAAN ANDA

Ketika dihadapkan pada keputusan investasi yang “terlihat terlalu bagus untuk menjadi kenyataan”, penting untuk diingat bahwa hanya ada sejumlah instrumen terbatas yang dapat Anda investasikan dengan tujuan untuk mendapatkan penghasilan. Meskipun produk dapat berubah dan menerima facelift dari waktu ke waktu, kelas aset fundamental yang mendasari tempat Anda berinvestasi – dan yang mendorong keuntungan Anda – tidak berubah.

Jebakan pertama yang harus dihindari adalah lembaga keuangan yang tidak mengungkapkan pengembalian dengan jelas dan dengan cara yang mudah dipahami. Misalnya, dalam beberapa tahun terakhir, beberapa investasi tunai konservatif dipromosikan untuk memberikan pengembalian 13% *. Perhatikan * – di situlah cetakan kecil disembunyikan. Investasi konservatif ini kemudian akan dianggap menghasilkan pengembalian tahunan sebesar 13%, yang kedengarannya luar biasa, tetapi itu tidak benar.

Tulisan kecilnya berbunyi seperti: Jika Anda menahan investasi ini selama lima tahun, maka laba Anda selama periode lima tahun akan sama dengan rata-rata 13%. Ini karena bunga majemuk. Jika Anda memegang investasi dengan pengembalian tahunan 9% untuk jangka waktu lima tahun, efek majemuk bunga-atas-bunga tahunan akan menghasilkan pengembalian rata-rata selama periode lima tahun sebesar 13%. Oleh karena itu, tidak tepat untuk membandingkan 13% ini dengan pengembalian tahunan dari investasi lain dan menganggap 13% lebih baik. Pengembalian tahunan riil adalah 9%, yang merupakan angka untuk membandingkan.

Batu sandungan berikutnya dijamin pengembalian tinggi. Jika seseorang menawarkan kepada Anda pengembalian terjamin sebesar 20% atau bahkan 30% dan lebih banyak, tetapi Anda tahu bahwa secara realistis mereka hanya akan dapat memperoleh pengembalian tahunan 13% berdasarkan pengembalian historis dari kelas aset yang dinyatakan (lebih dari 13% itu) kemudian), maka harus cukup jelas bahwa metode yang digunakan untuk menutupi kesenjangan 17% yang substansial kemungkinan besar tidak baik dan berisiko.

Beberapa produk yang sah akan bertujuan untuk menutupi celah ini dengan menggunakan turunan dan penyesuaian dalam solusi. Hasilnya adalah peningkatan besar dalam risiko yang terkait dengan investasi ini. Risiko ini harus dijelaskan dan diungkapkan dengan sangat jelas oleh penyedia produk kepada investor, sehingga mereka memahami potensi kerugiannya. Misalnya, laba atas investasi mungkin 30% jika planet sejajar, tetapi jika tidak, hasilnya bisa -50%.

Kemudian, tentu saja, ada penipuan yang membawa kita melampaui investasi berisiko ke ranah penipuan. Meskipun penipuan datang dalam berbagai bentuk, mereka sering kali menutupi kekurangan 17% yang disebutkan di atas dengan memberi Anda uang orang lain. Contoh: Ibu Korban Pertama menginvestasikan R100 dengan “penasihat investasi” -nya, Pak Ponzi. Mr Ponzi menjanjikan pengembalian 30% setahun. Untuk mencapai pengembalian hanya 13% (R13 dalam kasus ini) di kelas aset yang disebutkan, Tuan Ponzi perlu menginvestasikan uang itu untuk jangka panjang. Sekarang Tuan Ponzi perlu menemukan R17 untuk memberikan kepada Nyonya Korban Pertama yang dijanjikan pengembalian 30% – jika tidak, penipuan akan gagal sejak awal.

Masukkan Mr Second Victim, yang juga ingin memanfaatkan kesempatan luar biasa ini. Mr Ponzi mengambil R17 yang dia butuhkan dari Mr Second Victim’s R100 dan memberikannya kepada Mrs First Victim. Sekarang dia senang dengan pengembalian 30% dan memberi tahu semua temannya, dan Tuan Korban Kedua menantikan pengembaliannya yang luar biasa.

Masalah baru Tuan Ponzi adalah dia hanya memiliki R83 dari investasi awal R100 milik Tuan Kedua Korban yang dia butuhkan untuk menghasilkan R30 (30% dari R100). Dia menginvestasikan R83 dan mendapatkan pengembalian 13%, yang memberikan pengembalian R11.

Mr Ponzi sekarang harus mencari R19 lain (R30 – R11) untuk menutupi perbedaan, yang dia dapatkan dari investasi R100 milik Ms Third Victim. Dan siklus terus berlanjut, dan masalah Pak Ponzi meningkat. Saat arus masuk baru tidak memenuhi kebutuhan distribusi Pak Ponzi (baik karena regulator telah campur tangan atau investor curiga), seluruh rumah kartu runtuh.

Tetapi mengapa Tuan Ponzi tidak mungkin menginvestasikan uang Anda secara sah dan menghasilkan pengembalian 30% per tahun?

SEBUAH KATA TENTANG RISIKO

Nah, seperti yang ditunjukkan sebelumnya, ada sejumlah kelas aset yang terbatas di mana Anda dapat berinvestasi untuk mencapai laba atas uang Anda. Ini berkisar dari investasi tunai konservatif di bank hingga saham. Setiap kelas aset memiliki profil risiko / pengembalian. Jika Anda menginginkan investasi berisiko rendah, Anda harus menerima pengembalian yang rendah.

Sebaliknya, jika Anda bersedia mengambil lebih banyak risiko dan berinvestasi di pasar saham, misalnya, Anda harus mendapatkan tingkat pengembalian yang lebih tinggi, tetapi Anda akan mengalami lebih banyak volatilitas selama proses tersebut dan kemungkinan perlu berkomitmen. modal Anda untuk jangka waktu tujuh tahun atau lebih untuk merealisasikan keuntungan tersebut. Kemudian, di antara ekstrem kas berisiko rendah dan ekuitas berisiko tinggi terletak kelas aset obligasi, properti, dana lindung nilai, dan sejenisnya.

Investasi pasar saham luar negeri langsung, yang berada di sisi spektrum yang berisiko, telah memberikan pengembalian rata-rata sebesar 13% dalam jangka panjang. Tentu saja, akan ada tahun pengembalian 20% atau lebih, dan juga tahun pengembalian negatif yang signifikan seperti yang dialami selama krisis keuangan 2008/2009 dan paruh pertama tahun 2020 karena dampak Covid-19. Tidak ada yang tahu pasti saham mana di pasar saham yang akan menghasilkan keuntungan terbaik. Cara paling aman untuk memastikan uang Anda menghasilkan keuntungan di atas inflasi adalah dengan mendiversifikasi risiko Anda dan memiliki saham di berbagai perusahaan, di sektor yang berbeda, di negara yang berbeda, dan bahkan dalam mata uang yang berbeda.

Mendapatkan perpaduan yang tepat antara kelas aset dan memastikan bahwa Anda memiliki pemahaman yang berbeda tentang cara kerja opsi dalam aset tersebut membutuhkan keterampilan dan pengetahuan investasi yang mendalam. Di sinilah penasihat keuangan profesional masuk. Seseorang dengan setelan bagus dengan latar belakang keuangan, misalnya di bidang pajak atau properti, belum tentu memenuhi syarat untuk memberikan nasihat investasi bijak yang Anda butuhkan untuk menavigasi dunia investasi yang kompleks. Hanya bekerja sama dengan penasihat keuangan yang merupakan perwakilan terdaftar dari perusahaan Penyedia Layanan Keuangan resmi dan berwenang untuk memberikan nasihat keuangan. Jika seseorang tidak memenuhi kriteria ini, pergilah.

Pada akhirnya, sebagai investor yang cerdik, Anda tahu bahwa fundamental investasi tidak berubah dalam semalam. Anda tahu bahwa berinvestasi bukanlah lari cepat tetapi maraton – perjalanan yang membutuhkan perencanaan, ketelitian, dan dedikasi yang cermat untuk mencapai tujuan akhir. Sejarah juga memberi tahu kita bahwa cara terbaik untuk mencapai tujuan keuangan Anda tetap sama: mulai menabung dan berinvestasi pada usia dini, bekerja dengan penasihat keuangan yang berkualitas yang dapat menawarkan panduan di sepanjang jalan dan Anda akan menuai keuntungan dari waktu ke waktu.

Yang lainnya hanyalah pai di langit.

Pierre Muller adalah Mitra Penasihat di Citadel

KEUANGAN PRIBADI


Posted By : Togel Hongkong