Bagaimana mengelola kekayaan mengingat kekurangan kontekstual dan perilaku kita

Bagaimana mengelola kekayaan mengingat kekurangan kontekstual dan perilaku kita

Oleh Christelle Louw

Untuk bertahan hidup sebagai spesies, orang telah berevolusi menjadi penolak risiko dan penolak kerugian, menjadi takut akan kemungkinan seperti itu. Tetapi atribut-atribut ini sangat merugikan kami sebagai investor. Untuk menjadi investor yang sukses, seseorang perlu mengatasi ketakutan itu dan mengambil risiko yang telah diperhitungkan.

Manusia juga telah beradaptasi untuk bertahan hidup dengan tetap bersama dan mengembangkan apa yang disebut insting kawanan. Pertemuan ini memungkinkan kita membangun masyarakat, melawan predator, dan memenuhi kebutuhan sosiologis. Tapi, sekali lagi, mengikuti keramaian gagal membawa kesuksesan investasi. Sebaliknya ini mengarah pada investasi yang biasa-biasa saja dan bahkan kegagalan.

Kekurangan perilaku

Banyak tesis telah ditulis tentang kecenderungan perilaku kita yang mencegah kita membuat keputusan investasi yang baik dengan ratusan faktor yang dijelaskan dan diusulkan sebagai kekurangan yang mencegah kita dari investasi dan pengelolaan kekayaan yang efektif.

Hanya ada empat bias yang paling penting dan ada langkah-langkah efektif yang dapat kami lakukan untuk mengatasinya:

1. Terlalu percaya diri: Kami pikir kami lebih beruntung dari rata-rata, lebih pintar dari rata-rata, lebih menarik daripada rata-rata. Sementara efek Dunning-Kruger mungkin berhubungan dengan orang-orang yang tidak kompeten yang memiliki keyakinan yang tidak realistis bahwa mereka lebih pintar dan lebih mampu daripada yang sebenarnya, kebanyakan orang menderita karena terlalu percaya diri dalam beberapa hal.

Hal ini dapat mengakibatkan kesalahan penyajian masa lalu (hanya mengingat saat-saat indah), berpikir bahwa mereka adalah “satu situp dari berkencan dengan supermodel”, hingga percaya bahwa mereka dapat mengalahkan pasar. Menjadi terlalu optimis membuat kita berpikir bahwa kita dapat meramalkan lebih akurat daripada yang sebenarnya kita bisa dan menjadi pemilih saham yang lebih baik daripada kita. Tentu saja, tidak ada yang bisa meramalkan.

2. Bias keakraban: Ini terjadi ketika investor mengacaukan apa yang mereka ketahui dengan apa yang aman atau diinginkan, tetap berada di zona nyaman mereka. Mereka cenderung mengharapkan pengembalian yang lebih tinggi dan meremehkan risiko investasi karena mereka sudah terbiasa dengannya. Dan karena salah menilai risiko, mereka gagal mengelolanya dengan tepat, mengabaikan alat yang paling jelas: diversifikasi. Bias keakraban dapat menyebabkan berinvestasi pada saham yang terlalu dekat dengan rumah, saham pemberi kerja, dan bahkan perusahaan yang Anda hormati dan sukai, tetapi tidak memiliki masa depan yang positif.

3. Bias perhatian terbatas: Bias ini berarti bahwa investor mendasarkan keputusan pada informasi yang menarik perhatian mereka daripada dasar probabilitas. Orang mengacaukan kejelasan atau kemudahan mengingat dengan kemungkinan sesuatu terjadi. Misalnya, setelah 9/11 orang menjadi takut terbang. Namun, kecelakaan dan kematian di jalan raya jauh lebih banyak daripada yang pernah terjadi akibat terbang, bahkan sebagai akibat dari insiden luar biasa yang terjadi pada hari yang mengerikan itu.

Karena melacak semua saham yang tersedia adalah tugas yang sangat berat, lebih mudah untuk mendasarkan keputusan investasi pada informasi yang dipilih media untuk menjadi sorotan, atau membeli “tip saham” yang direkomendasikan seseorang, sementara banyak opsi investasi yang layak mungkin tidak diperhatikan . Bias yang sama ini tidak berlaku saat menjual saham karena, selain short seller, umumnya hanya menjual saham yang dimilikinya.

4. Penghindaran kerugian: Ini mungkin salah satu bias emosional terkuat yang dimiliki orang, di mana mereka fokus pada keuntungan dan kerugian relatif terhadap risiko daripada pada pengembalian relatif terhadap risiko. Beberapa orang mungkin menganggap pasar saham terlalu berisiko untuk diinvestasikan meskipun, sejak 1925, 95% dari pengembalian 5 tahun bergulir di BEJ adalah positif yang berarti bahwa, dalam jangka panjang, berinvestasi dalam saham benar-benar aman.

Namun, jika Anda mendengarkan emosi Anda, mungkin sulit untuk berinvestasi saat pasar turun dan sama sulitnya untuk menjual saat pasar naik. Sangat menggoda untuk keluar dari pasar ketika pasar runtuh di sekitar Anda dan semua orang menjual, tetapi justru ketika Anda seharusnya melakukan yang sebaliknya. Dan hal yang sama berlaku ketika pasar berjalan dan menjadi terlalu panas.

Jelaslah bahwa kelemahan evolusioner manusiawi kita menentang kita ketika mencoba menambah dan mengelola kekayaan. Tetapi ada langkah-langkah yang jelas dan disengaja yang dapat dan harus kita ambil untuk melindungi diri kita sendiri dan generasi masa depan kita.

Mengatasi bias perilaku

1. Terlalu percaya diri: Pastikan bahwa rencana Anda mencakup diversifikasi. Karena saham pemenang bergilir dan tidak mungkin 100% akurat mengenai ekuitas mana yang akan berkinerja baik pada tahap mana pun, diversifikasi adalah strategi terbaik untuk melindungi Anda dari penurunan dan menawarkan Anda peluang investasi terbaik setiap tahun.

Kemudian, sebelum menerapkan rencana Anda, lakukan “pemeriksaan mayat” – lihat apa yang mungkin salah dan bertujuan untuk mengambil risiko mengelolanya. Ketahuilah juga apa yang Anda beli sebelum membelinya. Ketahui model bisnisnya, ketahui dan pahami tesis investasi dan pastikan Anda puas dengan prospeknya.

2. Bias keakraban: Jika Anda hanya membeli saham yang Anda tahu Anda sangat membatasi alam semesta investasi Anda dan portofolio Anda bisa menderita karena kurangnya diversifikasi. Langkah pertama adalah menerima bahwa familiar belum tentu aman. Kemudian lakukan upaya sadar untuk mengekspos diri Anda pada opsi baru dan menjadi terbiasa dengan saham yang saat ini tidak Anda ketahui.

Ini dapat membantu untuk sedikit menunda-nunda, untuk tidur karena keputusan Anda untuk satu malam dan baru kemudian menarik pelatuknya. Dari orang-orang yang terburu-buru, 82% hanya mengikuti apa yang mereka ketahui. Jika Anda memperlambat keputusan dan mengambil lebih banyak waktu, itu turun menjadi 56%.

3. Bias perhatian terbatas: Bias ini muncul karena media berpengaruh pada aktivitas trading Anda. Setelah Anda menyadarinya, Anda dapat meneliti dan mengevaluasi saham yang berada di luar tersangka. Hindari mengikuti tip secara membabi buta dan mengambil jalan pintas investasi dan bertujuan untuk menghilangkan kebisingan media saat melihat investasi. Bahkan meniru portofolio investor yang sukses atau berinvestasi dengan setia berdasarkan rekomendasi dari orang lain tidak disarankan – selalu lebih baik untuk melakukan riset sendiri. Keputusan mengenai uang Anda harus rasional dan dipikirkan dengan matang.

4. Penghindaran kerugian: Dengan menghilangkan emosi dari persamaan, Anda akan dapat menangani penolakan kerugian dengan lebih efektif. Salah satunya adalah dengan menggunakan aturan perdagangan. Dengan mengembangkan seperangkat aturan untuk mengatur perdagangan Anda dan kemudian menerapkannya tanpa perasaan, Anda akan dapat mengambil keputusan yang sangat sulit yang pada akhirnya akan menjaga nilai portofolio Anda.

Menggunakan penasihat adalah cara lain untuk memperbaiki bias ini. Menggunakan dukungan yang tidak memihak untuk melawan kecenderungan terlibat secara emosional dapat mengurangi risiko yang terkait dengannya dan menambah objektivitas. Penasihat yang berpengalaman dapat memastikan bahwa investor menerima saran terbaik dan melindungi mereka dari perdagangan aktif yang menghasilkan “hukuman perilaku investor,” membantu mereka tetap berpegang pada rencana investasi mereka.

KEUANGAN PRIBADI


Posted By : Togel Hongkong