Berusaha keras untuk membeli saingannya Teranga Gold dalam kesepakatan $ 1,86 miliar

Berusaha keras untuk membeli saingannya Teranga Gold dalam kesepakatan $ 1,86 miliar


Oleh Bloomberg 3 jam yang lalu

Bagikan artikel ini:

INTERNASIONAL – Endeavour Mining, produsen emas akuisisi yang didukung oleh miliarder Mesir Naguib Sawiris, setuju untuk membeli Teranga Gold dalam kesepakatan terbaru untuk membentuk kembali sektor tersebut.

Setelah Barrick Gold dan Newmont dua tahun lalu menciptakan raksasa yang mengerdilkan industri lainnya, penambang emas lainnya mencoba untuk mengkonsolidasi agar tetap relevan dengan pemegang saham. Dibantu oleh rekor harga emas, hal itu menyebabkan banyak kesepakatan di seluruh sektor karena produsen yang lebih kecil meningkatkan skala mereka.

Endeavour mengatakan pekan lalu sedang membahas kesepakatan “merger of equals style” dengan Teranga setelah pembicaraan pertama kali dilaporkan oleh Bloomberg. Endeavour menawarkan 5,1 persen premium untuk harga penutupan Teranga pada hari Jumat, menilai ekuitasnya pada $ 1,86 miliar (R28,64 miliar), menurut perhitungan Bloomberg.

Perusahaan gabungan tersebut akan menghasilkan sekitar 1,5 juta ons emas setahun di seluruh Afrika Barat, menjadikannya salah satu dari 10 produsen terbesar. Ia juga berencana untuk mencari pencatatan di London Stock Exchange, tujuan jangka panjang dari Chief Executive Officer Endeavour Sebastien de Montessus.

London telah menjadi tujuan utama para penambang emas pada tahun lalu karena perusahaan berusaha untuk mengisi celah yang ditinggalkan oleh Randgold Resources, mantan favorit investor yang dihapus dari daftar ketika dibeli oleh Barrick dalam kesepakatan yang menetapkan nada rendah atau nol kombinasi premium di industri.

Sejak Randgold pergi, Yamana Gold dan Wheaton Precious Metals telah mengamankan listing di London, meskipun tidak seperti Endeavour, mereka tidak mencari daftar premium yang membuat mereka memenuhi syarat untuk indeks FTSE 100.

“Entitas gabungan akan menjadi produsen emas senior baru dan menikmati profil pasar modal yang lebih baik, didukung oleh neraca yang sehat dan kemampuan arus kas yang kuat untuk mendukung dividen yang berkelanjutan,” kata de Montessus dalam pernyataan hari Senin.

Endeavour menawarkan 0,47 sahamnya sendiri per saham Teranga. Itu berarti pemegang saham Endeavour dan Teranga akan memiliki masing-masing sekitar 66 persen dan 34 persen dari perusahaan gabungan tersebut.

La Mancha, kendaraan dimana Sawiris memegang sahamnya di Endeavour, akan menginvestasikan $ 200 juta lagi ke dalam perusahaan gabungan, meninggalkannya dengan 19 persen saham. Pemegang saham terbesar Teranga, termasuk Barrick, mendukung kesepakatan itu.

Kesepakatan yang berhasil akan memperpanjang transformasi selama bertahun-tahun oleh Endeavour, yang telah menggantikan tambang berbiaya tinggi dengan dua proyek andalan baru yang menghasilkan lebih banyak emas dan akan beroperasi lebih lama. Teranga memiliki aset di Senegal, Burkina Faso, dan Pantai Gading, termasuk proyek Massawa yang dibeli dari Barrick.

Kesepakatan itu diharapkan selesai pada kuartal pertama 2021.

BLOOMBERG


Posted By : https://airtogel.com/