Fairtree terus melakukan pemilihan saham

Fairtree terus melakukan pemilihan saham


Oleh Martin hesse 11 Februari 2021

Bagikan artikel ini:

DANA HARGA FAIRTREE EQUITY PRESCIENT

  • Penghargaan Raging Bull untuk Dana Umum Ekuitas Afrika Selatan Terbaik (untuk kinerja langsung selama tiga tahun hingga 31 Desember 2020)
  • Penghargaan Raging Bull untuk Dana Ekuitas Umum Afrika Selatan Terbaik dengan Dasar yang Disesuaikan dengan Risiko (untuk kinerja selama lima tahun hingga 31 Desember 2020)

Selama empat tahun terakhir, Fairtree Equity Prescient Fund telah mendominasi penghargaan dalam kategori ekuitas umum domestik.

Pada akhir tahun lalu, selama tiga dan lima tahun, periode yang dinilai, dana disalurkan masing-masing 10,47% per tahun dan 11,74% per tahun, berlawanan dengan kinerja BEJ yang biasa-biasa saja, yang Indeks Pengembalian Total Seluruh Saham memberikan 3,12% dan 6,36% setahun selama periode tersebut.

Dana tersebut adalah salah satu dari beberapa dana di kandang label putih Prescient yang ditawarkan oleh manajer aset butik Fairtree, yang berbasis di Bellville di Western Cape. Secara tradisional dikelola oleh Cor Booysen dan Stephen Brown, tetapi tahun lalu Chantelle Baptiste bergabung dengan mereka di tim investasi ekuitas.

Pada akhir tahun 2020, saham sumber daya mencakup hampir 52% dari portofolio dana, dan saham di sektor kebijakan konsumen menyumbang 25% lagi.

Keuangan Pribadi mengajukan pertanyaan-pertanyaan berikut kepada Booysen dan Brown:

Tolong jelaskan filosofi / strategi investasi perusahaan Anda sehubungan dengan dana ini.

Fairtree Equity Prescient Fund adalah dana ekuitas umum domestik yang dikelola secara aktif dengan fokus pada memaksimalkan pengembalian total untuk klien dan menawarkan pertumbuhan modal jangka menengah hingga panjang.

Reksa dana tersebut, yang saat ini memiliki aset kelolaan sebesar R16,4 miliar, menggunakan FTSE / JSE Capped Shareholder Weighted All Share Total Return Index sebagai tolok ukurnya.

Filosofi kami didasarkan pada tiga prinsip, yang kami yakini mengarah pada pengembalian portofolio yang lebih baik:

1. Holistik. Karena sifat eksternal dari pasar ekuitas Afrika Selatan, kami yakin bahwa analisis top-down dan analisis bottom-up diperlukan untuk membuat keputusan investasi yang baik.

2. Diversifikasi. Kami percaya lebih baik memiliki portofolio yang terdiversifikasi dengan baik yang diposisikan untuk berkinerja di bawah sebagian besar hasil daripada berkonsentrasi pada beberapa posisi yang akan berhasil selama satu hasil ekonomi.

3. Fleksibel. Kami percaya akan kemauan dan kemampuan untuk mengubah portofolio kami ketika lingkungan berubah, beradaptasi dengan cepat terhadap perubahan kondisi ekonomi yang mempengaruhi prospek laba perusahaan.

Apa yang Anda kaitkan dengan kinerja reksa dana Anda di tahun 2020?

Empat sektor di BEJ memiliki kinerja yang menonjol selama tahun 2020. Ini adalah penambang emas, penambang logam kelompok platinum (PGM), penambang terdiversifikasi dan Naspers / Prosus. Kami beruntung memulai tahun 2020 dengan eksposur yang besar ke empat sektor ini.

Dana tersebut diinvestasikan dalam sejumlah strategi terfokus. Di antaranya, kami kelebihan beban dalam siklus (penambangan terdiversifikasi, platinum), defensif (penambangan emas) dan nilai (properti, kebijakan konsumen lokal, keuangan, industri), yang semuanya mendukung kinerja dana kami.

Apakah ada hal yang menonjol dalam portofolio Anda?

Kinerja dana ditingkatkan dengan posisi di Impala, Northam dan African Rainbow Minerals.

Bagaimana Anda memposisikan dana untuk tahun depan?

Kami terus memiliki posisi besar di emas, PGM dan pertambangan yang terdiversifikasi, serta Naspers, tetapi telah meningkatkan posisi kami di saham yang terekspos pada ekonomi Afrika Selatan (SA Inc).

Dalam jangka panjang, kami mengharapkan pelemahan dolar lebih lanjut mengingat pemulihan global yang berkelanjutan dan rotasi di pasar siklus dan negara berkembang. Ini telah menginformasikan pandangan kami untuk memiringkan portofolio ke counter yang menghadap SA Inc. Kami yakin Afrika Selatan berada dalam posisi yang baik secara siklus untuk pemulihan global, dengan mata uang yang kurang dihargai, obligasi dengan harga menarik, dan pasar ekuitas yang murah.

Secara struktural, Afrika Selatan memiliki masalah, tetapi kami telah memulai jalur reformasi yang diperjuangkan di tingkat tertinggi. Kami akan mengamati reformasi ekonomi utama, yang akan ditunjukkan oleh disiplin upah sektor publik dan memungkinkan lebih banyak intervensi sektor swasta di perusahaan milik negara yang gagal.

KEUANGAN PRIBADI


Posted By : Togel Hongkong