Fleksibilitas dan penghindaran risiko menempatkan Absa di posisi teratas

Fleksibilitas dan penghindaran risiko menempatkan Absa di posisi teratas


Oleh Martin hesse 13 jam yang lalu

Bagikan artikel ini:

ABSA INFLATION BEATER FUND

  • Penghargaan Raging Bull untuk Dana Ekuitas Multi-aset Afrika Selatan Terbaik dengan Dasar yang Disesuaikan dengan Risiko (untuk kinerja selama lima tahun hingga 31 Desember 2020)
  • Sertifikat Raging Bull untuk Dana Ekuitas Rendah Multi-aset Afrika Selatan Terbaik dengan Dasar yang Disesuaikan dengan Risiko (untuk kinerja selama lima tahun hingga 31 Desember 2020)

Absa Inflation Beater Fund adalah dana multi-aset ekuitas rendah yang dikelola secara konservatif, menargetkan pengembalian yang stabil di atas inflasi bagi para investornya. Ini mencapai itu secara mengagumkan selama lima tahun terakhir, menghasilkan 7,82% setahun dan mengalahkan patokan inflasi Indeks Harga Konsumen ditambah 3% (4,63% + 3% = 7,63%).

Meskipun beberapa dana multi-aset rendah, menengah dan ekuitas tinggi memberikan pengembalian yang lebih tinggi selama periode tersebut, tidak ada yang mencapai tingkat pengembalian ini dengan risiko yang begitu rendah – penarikan (kerugian) bulanan terbesar yang dimiliki dana tersebut selama lima tahun. periode adalah 1,1%, sedangkan penarikan rata-rata di antara perusahaan sejenis adalah 8,1%.

Dana tersebut diinvestasikan di seluruh kelas aset, tetapi ekuitas dibatasi hingga 20% dari portofolio, dan ada fokus yang kuat untuk mempertahankan pengembalian positif secara konsisten.

Dana tersebut dikelola oleh Eben Maré, yang juga mengepalai Absa Absolute Return Franchise di Absa Investments, dan Kanyisa Ntontela. Keuangan Pribadi menanyakan tentang strategi dan pemilihan aset mereka.

Harap jelaskan filosofi / strategi investasi Anda terkait dengan Inflation Beater Fund, dengan mempertimbangkan alokasi aset dan latar belakang makroekonomi.

Kami aktif, investor nilai pragmatis yang bertujuan untuk secara konsisten memberikan pengembalian yang disesuaikan dengan risiko berlebih. Pendekatan investasi kami mencari nilai dan risiko yang dihargai. Selain itu, kami sangat menekankan pada pengembalian yang disesuaikan dengan risiko dan kualitas hasil investasi kami. Selama (dan sebelum) pandemi, pasar domestik menderita karena kurangnya pertumbuhan ekonomi. Ini berdampak langsung pada aset pertumbuhan, seperti ekuitas dan properti terdaftar. Akibatnya, kami mempertahankan alokasi bobot yang kurang untuk properti dan ekuitas.

Apa yang Anda kaitkan dengan kinerja dana Anda selama beberapa tahun terakhir, dan khususnya selama pandemi?

Kinerja reksa dana ini karena kami tetap setia pada filosofi dan proses investasi kami. Tujuan kami selalu untuk membangun portofolio fleksibel yang secara konsisten menghasilkan pengembalian nyata positif yang signifikan dengan risiko minimal. Akibatnya, selama pandemi, kami memiliki eksposur yang sangat rendah terhadap ekuitas dan properti, yang berarti kami lolos dari beberapa penarikan brutal di pasar tersebut. Dalam jangka panjang, kami mengadakan pendekatan terukur untuk asumsi risiko, dan banyak menekankan pada konsistensi dan manajemen risiko.

Apakah ada yang menonjol dalam porsi ekuitas dari portofolio?

Ketika kami memasuki tahun 2020, kami memiliki eksposur yang sangat rendah terhadap ekuitas dan properti. Posisi yang kami lalui melalui proses yang ketat di mana kami fokus pada:

  • Saham berjenis nilai volatilitas rendah dan berkualitas.
  • Rasio harga terhadap pendapatan yang rendah, hasil dividen yang tinggi, dan perdagangan saham dengan diskon terhadap nilai aset bersih.

Kami selanjutnya membatasi eksposur saham kami berdasarkan risiko. Kami mencari perusahaan yang kami yakini akan pulih seiring dengan pemulihan ekonomi, dan memberikan dana kepada SA Inc (perusahaan yang sebagian besar beroperasi di Afrika Selatan). Menurut pendapat kami, SA Inc berada di wilayah nilai, dan kami yakin ada peluang untuk keuntungan jangka panjang yang berarti. Beberapa loket domestik tempat kami membangun posisi adalah saham seperti Bidvest Group, Imperial Holdings, Pick n Pay dan Tiger Brands. Kami bahkan berencana untuk membangun posisi properti, yang menguntungkan kami menjelang akhir tahun 2020. Singkatnya, tidak ada yang menonjol: tema SA Inc adalah satu-satunya fitur dominan dalam pemilihan saham kami.

KEUANGAN PRIBADI


Posted By : Togel Hongkong