Katalis untuk pertumbuhan SA

Katalis untuk pertumbuhan SA


Dengan Opini 15 Okt 2020

Bagikan artikel ini:

Oleh Zeyn Ismail

Pada awal dekade baru, wabah Covid-19, di tengah tantangan yang ada, membawa tantangan ekonomi yang parah bagi sebagian besar negara di dunia.

SA tidak terkecuali dan keadaan telah memaksa kami untuk memikirkan kembali lanskap investasi kami dan untuk mengidentifikasi cara membuka peluang yang mendukung pertumbuhan yang andal dan berkelanjutan di SA.

Meskipun berinvestasi untuk dampak bukanlah konsep atau strategi investasi baru, manfaat dan hasil yang diharapkan sekarang lebih penting daripada sebelumnya bagi situasi ekonomi SA saat ini.

Apa yang membuat investasi berdampak berbeda?

Munculnya investasi berdampak muncul sebagai tanggapan atas pencarian satu dimensi yang lebih tradisional untuk mendapatkan keuntungan tertinggi. Sebaliknya, investor dampak mempertimbangkan dampak nyata dari investasi terhadap lingkungan dan masyarakat sambil mencari hasil keuangan. Akibatnya, dana pensiun global besar dan

yayasan, seperti Ford Foundation di AS, sekarang mengalokasikan sebagian dari investasi mereka untuk “investasi berdampak”.

Konsep untuk mempengaruhi investasi telah berkembang secara signifikan dalam dekade terakhir, membuat investor menyadari bahwa tidak ada yang namanya investasi netral.

Ini lebih dari sekadar mempertimbangkan faktor lingkungan, sosial dan tata kelola (ESG) untuk membuka peluang dan mengidentifikasi risiko investasi. Investor dampak mengakui bahwa setiap transaksi memiliki dampak, baik positif maupun negatif.

Oleh karena itu, mereka mencari investasi dalam produk dan layanan yang dengan sengaja mendorong perubahan pada masyarakat dan lingkungan kita. Tujuan dan pengukuran perubahan tersebut sangat penting untuk mengevaluasi hasil investasi.

17 Tujuan Pembangunan Berkelanjutan PBB, atau SDGs, mulai dari pengentasan kemiskinan, nol kelaparan, perubahan iklim dan ketidaksetaraan, hingga degradasi lingkungan, memberikan cetak biru pengukuran yang diakui secara global.

SA, bersama dengan banyak negara, telah berkomitmen untuk mencapai SDGs ini sebagai bagian dari Rencana Pembangunan Nasional (NDP) dengan target khusus yang diidentifikasi untuk tahun 2030. Investasi dampak memungkinkan sektor swasta untuk mendukung pemerintah dalam mencapai target ini. Dengan demikian, investasi berdampak memungkinkan mereka yang mengambil kesempatan ini untuk memainkan peran yang lebih terarah dalam membentuk masa depan SA, sambil meningkatkan posisi seluruh sektor keuangan.

Mengapa investasi berdampak begitu relevan dengan SA?

Kesengsaraan ekonomi SA bukanlah hal baru. Pandemi Covid-19 baru saja terekspos dan diperkuat

kerentanan ekonomi yang ada, menempatkan lebih banyak tekanan pada pemerintah untuk mengumpulkan dana, dan dengan demikian meningkatkan beban hutang mereka yang sudah berat. Defisit anggaran negara diperkirakan akan melebar hingga -14,6% dari PDB pada tahun 2020/21. Selain itu, National Treasury telah merevisi perkiraan pertumbuhan SA menjadi -7,2% pada tahun 2020, 2,6% pada tahun 2021 dan 1,5% pada tahun 2023.

Pemerintah Afrika Selatan perlu mempercepat reformasi struktural yang sangat dibutuhkan untuk mengatasi banyak tantangan. Ia juga perlu menemukan solusi untuk mengumpulkan dan mendorong pendanaan untuk mendukung pertumbuhan ekonomi dan kemakmuran. Ini adalah tugas penting yang harus dicapai pemerintah sendiri. Bagaimana dampak investasi membantu mendukung pertumbuhan ekonomi dan kemakmuran?

Perspektif investor

Untuk investor jangka panjang, ada pengakuan yang berkembang bahwa investasi lebih lanjut ke kelas aset tradisional, sementara berpotensi berfungsi sebagai alat untuk pelestarian kekayaan, tidak akan cukup untuk berkontribusi dalam memecahkan masalah sosial ekonomi SA.

Menyebarkan modal ke dalam ekuitas dan struktur hutang dapat mendukung perusahaan yang berkontribusi untuk menciptakan lapangan kerja dan merangsang aktivitas ekonomi. Meskipun upaya ini penting, namun juga harus didukung oleh penggunaan modal strategis ke dalam proyek yang akan memiliki efek katalitik pada pembangunan dan penciptaan lingkungan pendukung yang kompetitif. Tanpa ini, modal yang digunakan melalui jalur tradisional akan memakan waktu dan memerlukan skala yang signifikan untuk mempengaruhi perekonomian riil.

Oleh karena itu, untuk mengamankan masa depan yang adil bagi upaya penciptaan kekayaan kita, tidak cukup dengan mengalirkan investasi ke dalam efek simptomatik masyarakat yang tidak seimbang, tetapi penekanan harus ditempatkan pada mengisi kesenjangan dalam ekosistem pasar dan rantai nilai.

Contoh inisiatif investasi berdampak yang berpotensi bertindak sebagai katalis perubahan di Afrika Selatan meliputi:

  • Perawatan kesehatan yang inklusif dan berkualitas
  • Sistem pendidikan yang efektif
  • Akses ke layanan keuangan untuk komunitas yang sebelumnya terpinggirkan
  • Akses ke perumahan yang terjangkau
  • Pasokan energi yang lebih bersih dan lebih stabil

Memanfaatkan pendanaan dan keahlian

Sektor swasta memiliki pendanaan dan keahlian untuk mengembangkan, mengelola dan melaksanakan proyek yang dapat mengatasi tantangan SA yang paling mendesak.

Dan, untungnya, pemerintah sekarang terlibat dengan sektor swasta untuk membawa dampak peluang investasi ke kehidupan. Perusahaan Investasi Publik (PIC) SA adalah ujung tombak investasi berdampak di Afrika.

Mengutip Ketua Impact Investing SA, Mr Elias Masilela; “Gerakan investasi berdampak menyadari bahwa pemerintah di seluruh dunia telah gagal membuat kemajuan yang berarti terkait masalah SDG. Hal ini terutama terjadi pada Rencana Pembangunan Nasional (NDP) di SA. ” Dia melanjutkan dengan menyatakan bahwa kebutuhan, tidak hanya untuk kemitraan publik-swasta tetapi juga untuk kepemimpinan, adalah inti dari gerakan ini.

Dalam keterlibatan kami dengan forum pemerintah terkait, terdapat indikasi yang menunjukkan bahwa ada momentum positif yang pasti bagi pemerintah untuk bekerja lebih dekat dengan sektor swasta dan melihat berbagai inisiatif ini membuahkan hasil. Hasilnya adalah peluang investasi yang signifikan terbuka bagi investor, baik di kelas ekuitas maupun aset utang.

Perspektif investee

Usaha Kecil Menengah (UKM) dan sektor informal di SA memainkan peran penting dalam kegiatan ekonomi, penciptaan lapangan kerja, dan pertumbuhan. Sebuah studi yang dilakukan oleh Small Enterprise Development Agency menunjukkan bahwa kontribusi UKM terhadap lapangan kerja ekonomi secara luas mencapai 66% dan Stats SA mematok kontribusi UKM terhadap total omset di negara tersebut sekitar 39%. Oleh karena itu, sektor bisnis ini merupakan contoh penting dari perspektif investee yang akan mendapatkan keuntungan dari investasi berdampak.

Meskipun memainkan peran penting dalam mendukung dan menopang perekonomian, perusahaan besar, termasuk bank, kemungkinan tidak akan mendorong dorongan pertumbuhan yang diperlukan. Pandemi telah memaksa entitas-entitas ini untuk mengalihkan fokus mereka untuk mempertahankan keuntungan mereka melalui upaya pengurangan biaya, dan dengan melakukan itu, mereka memperburuk masalah pengangguran negara. Dengan kepercayaan bisnis yang sangat rendah sepanjang waktu dan bisnis yang mengadopsi mentalitas konservasi, inisiatif baru dan investasi dalam inovasi terhenti. Ditambah dengan kurangnya dukungan keuangan dan lainnya untuk UKM dan sektor informal, masalah pengangguran yang meningkat dan pertumbuhan yang rendah akan bertambah.

Di mana investasi berdampak dapat menjembatani kesenjangan, adalah dengan membuka dan menempatkan modal yang secara alami akan mendukung aliran dana ke perusahaan kecil ini karena tujuan investasi sejalan dengan tujuan bisnis dan strategi pertumbuhan. Lingkungan kebijakan yang mendukung dan merangsang pertumbuhan usaha kecil akan semakin memicu potensi.

Apa selanjutnya?

Dengan mengalokasikan modal untuk investasi yang memberikan lebih dari sekadar pengembalian, investor Afrika Selatan dapat memainkan peran yang berarti dalam mengurangi sejumlah tantangan sosial-ekonomi yang merusak yang saat ini dihadapi negara kita. Penasihat dan pengalokasi modal yang memilih untuk berinvestasi dengan impac dapat, melalui tindakan mereka, mengambil peran aktif dalam mengubah arah masa depan kita bersama. Seperti yang dikatakan Case Foundation; “Semakin banyak investor membuat kasus bahwa ‘dampak’ dapat mewakili wawasan fundamental yang belum sepenuhnya dihargai pasar, meningkatkan kemungkinan pengembalian yang mengalahkan pasar. Para investor ini menolak trade-off antara dampak sosial dan keuntungan finansial – daripada melihat keuntungan atau dampak, mereka melihat keuntungan dari dampak. “

Oleh Zeyn Ismail adalah Kepala Investasi di divisi Alternatif Kredit Stanlib.

KEUANGAN PRIBADI


Posted By : Togel Hongkong