Keuntungan pajak dari tabungan pensiun formal

Menemukan harmoni dan membuat keajaiban dalam bisnis


Dengan Opini 2 jam yang lalu

Bagikan artikel ini:

Pemerintah memberikan tunjangan pensiun hari tua yang teruji kemampuan yang terutama menargetkan individu yang paling rentan dalam masyarakat.

Manfaat saat ini adalah pensiun hingga R1 860 per bulan dari usia 60 tahun dan hingga R1 880 per bulan sejak usia 75 tahun, dengan syarat Anda tidak berpenghasilan lebih atau memiliki aset lebih dari jumlah yang ditentukan. Oleh karena itu, bagi sebagian besar pekerja Afrika Selatan, kendaraan tabungan pensiun formal adalah satu-satunya sumber pendapatan pensiun mereka.

Namun, wawasan dari Alexander Forbes Member WatchTM menunjukkan bahwa lingkungan tabungan pensiun saat ini dicirikan oleh kontribusi yang rendah, budaya tingkat pelestarian yang rendah, dan sebagian besar populasi pekerja yang tidak menyediakan dana untuk pensiun.

John Anderson, Eksekutif Investasi, Produk dan Pemberdayaan di Alexander Forbes mengatakan bahwa rata-rata, 8% orang pensiun dengan nyaman. “Ini terlepas dari pendapatan nyata Afrika Selatan menjadi salah satu yang tertinggi di dunia selama 120 tahun terakhir.” Alasan untuk ini termasuk fakta bahwa 33% orang tidak membuat cadangan untuk pensiun dan, di mana mereka melakukannya, kurang dari 10% menyimpan tabungan pensiun mereka saat meninggalkan pekerjaan selama karir kerja mereka. Untuk membantu meningkatkan hasil ini, pemerintah telah memberikan insentif pajak untuk mendorong menabung untuk masa pensiun. Namun, tampaknya beberapa penabung tidak sepenuhnya memahami dan memanfaatkan manfaat pajak.

Menurut Anderson, investor mungkin berpikir mereka mendapatkan hasil pensiun terbaik dengan berinvestasi pada kendaraan tabungan pilihan yang menawarkan lebih banyak fleksibilitas investasi, tetapi ini mungkin tidak memberikan hasil terbaik dalam hal akumulasi aset selama masa kerja mereka dan memberikan pendapatan saat pensiun. . “Ini karena kendaraan tabungan pensiun formal memiliki keuntungan pajak yang signifikan untuk membantu memaksimalkan akumulasi modal dan memberikan pendapatan di masa pensiun.”

Dia mengatakan sifat kendaraan tabungan discretionary yang relatif fleksibel mungkin tampak kurang membatasi dan menarik, tetapi hasil “pensiun” yang pada akhirnya mereka berikan kemungkinan besar tidak selaras dengan harapan tujuan pensiun yang Anda inginkan. “Kendaraan tabungan discretionary memang melayani tujuan dan menawarkan solusi untuk banyak sekali kebutuhan investor, tetapi dalam banyak kasus mereka adalah solusi sub-optimal untuk tujuan memaksimalkan potensi penuh dari hasil pendanaan pensiun Anda.”

Pemerintah menawarkan pembebasan pajak Afrika Selatan di mana tabungan dan investasi disimpan dalam kendaraan tabungan kontraktual yang menargetkan hasil pensiun, seperti dana pensiun yang disponsori pemberi kerja, dana simpanan atau anuitas pensiun. Insentif pajak yang ditawarkan termasuk tidak ada pajak atas bunga, tidak ada pajak capital gain, tidak ada pemotongan pajak dividen, tidak ada bea masuk dan konsesi lump sum bebas pajak pada saat pensiun. Selain itu, kontribusi untuk kendaraan tabungan kontraktual ini dapat dikurangkan dari pajak, sehingga menurunkan pendapatan kena pajak investor. Ini adalah insentif yang cukup besar dan patut diperhatikan yang telah diberikan oleh pemerintah. “Pemerintah sedang mencari kerangka kerja yang tepat untuk meningkatkan jaring pengaman pensiun negara. Sebagai imbalan atas insentif ini, kerangka kerja tersebut juga mencakup badan pengawas dan serangkaian perlindungan kehati-hatian tambahan, seperti Peraturan 28, yang berakar dalam memastikan diversifikasi investasi yang bertujuan untuk memenuhi kewajiban pendapatan pensiun berbasis Rand, serta mendorong praktik investasi yang bertanggung jawab dan hasil pensiun yang berkelanjutan, ”kata Anderson.

“Mengenai perdebatan seputar alokasi lepas pantai, meningkatkan eksposur dana lepas pantai yang sesuai dengan Peraturan 28 di luar Afrika Selatan dari 30% saat ini hingga 100% bukanlah strategi pensiun yang paling bijaksana bagi sebagian besar orang Afrika Selatan. Sebagian besar kewajiban orang Afrika Selatan seperti biaya sekolah, obligasi, dan biaya makanan berada di Afrika Selatan dan untuk ini, alokasi yang lebih besar ke aset Afrika Selatan masuk akal. Alokasi lepas pantai diperlukan dan memang memberikan manfaat diversifikasi untuk meningkatkan kemungkinan memenuhi tujuan pendapatan pensiun dan dalam mengelola risiko. Selain itu, alokasi yang paling optimal tergantung pada keadaan individu dan selera risiko. Karenanya, fleksibilitas tambahan di sekitar batas lepas pantai yang berhati-hati saat ini akan disambut untuk meningkatkan hasil. Namun, dapat dimengerti bahwa hal ini perlu diseimbangkan dengan tujuan lain yang ingin dicapai peraturan – terutama karena pembatasan ini merupakan syarat dari manfaat pajak yang signifikan yang diberikan.

Bagi investor yang saat ini ingin melepaskan diri dari batasan investasi kehati-hatian yang ditentukan dalam Peraturan 28, masuk ke dalam kendaraan tabungan diskresioner untuk mencapai tujuan pensiun mungkin tidak dapat dibenarkan dalam banyak kasus. “Portofolio pertumbuhan diskresioner dengan fleksibilitas yang lebih besar untuk berinvestasi 100% di luar negeri jarang mengalahkan dana Regulation 28 dalam jangka panjang setelah efek pajak dipertimbangkan,” jelas Anderson.

Untuk membandingkan tabungan pensiun formal dan kendaraan tabungan discretionary, Alexander Forbes memodelkan hasil selama periode 35 tahun menggunakan berbagai asumsi kelas aset, asumsi pajak, dan tingkat pendapatan kena pajak. Pemodelan tersebut juga melihat berbagai skenario, di mana pengembalian lepas pantai diharapkan lebih tinggi daripada pengembalian lokal dan sebaliknya. Membandingkan hasil pensiun antara kendaraan tabungan pensiun formal dan tabungan discretionary, Anderson mencatat bahwa manfaat pajak yang direalisasikan dari kendaraan tabungan pensiun formal menghasilkan akumulasi modal yang jauh lebih besar. Jumlah sekaligus setelah pajak dan pendapatan saat pensiun terbukti antara 35% dan 70% lebih tinggi saat menggunakan kendaraan tabungan pensiun dalam skenario kasus dasar. Selain pendapatan awal yang lebih baik, pendapatan di masa pensiun juga diharapkan dapat bertahan lebih lama dengan menggunakan kendaraan tabungan pensiun formal. Hasil pensiun di bawah kendaraan tabungan pensiun formal terus mengungguli yang dicapai di bawah kendaraan tabungan discretionary – bahkan dalam skenario model di mana ekuitas lokal mengecewakan dan pengembalian lepas pantai berhasil dengan baik.

“Kasus untuk mencocokkan kendaraan tabungan pensiun formal dengan tujuan menabung untuk pendapatan pensiun sangat kuat. Nasihat terbaik untuk memenuhi tujuan pensiun dengan kemungkinan tertinggi adalah menabung untuk masa pensiun melalui kendaraan tabungan pensiun formal (terlepas dari pembatasan terkait dengan Peraturan 28). Fleksibilitas tambahan dan bertahap dari Peraturan 28 akan diterima dan akan meningkatkan hasil lebih lanjut. Setiap saran yang menyarankan bahwa individu harus mencairkan tabungan pensiun formal mereka, membayar pajak, dan kemudian menginvestasikan hasil di luar sistem tabungan pensiun formal (dalam, misalnya, skema luar negeri), harus diperlakukan dengan sangat hati-hati, ”Anderson menyimpulkan.

KEUANGAN PRIBADI


Posted By : Togel Hongkong