Pakar keuangan perilaku memperingatkan lonjakan baru dalam investasi emosional dan memperingatkan investor kemungkinan besar akan kehilangan uang

Serikat pekerja memperingatkan pemerintah agar tidak menggunakan Covid-19 untuk menghindari kenaikan gaji karyawan


Oleh Pendapat 11 Maret 2021

Bagikan artikel ini:

Pakar keuangan perilaku, Oxford Risk, telah mengeluarkan peringatan bahwa lingkungan ekonomi, fiskal, dan pasar saham saat ini, ditambah kenaikan valuasi aset kripto dan perdagangan ritel baru-baru ini, telah menciptakan situasi di mana risiko investasi emosional telah mencapai puncak baru. Diperkirakan bahwa investasi emosional rata-rata membebani investor sekitar 3% dalam pengembalian yang hilang setahun dalam jangka panjang, tetapi dalam krisis saat ini diyakini ini akan lebih tinggi.

Investasi emosional melibatkan orang-orang yang bertindak berdasarkan dorongan perilaku mereka dan secara emosional membeli dan menjual saham dan investasi di balik pasar yang naik dan turun.

Hal ini sering menyebabkan orang menumpuk ke dalam investasi ketika pasar, saham atau kelas aset sedang tinggi, dan menjual ketika mereka rendah, sering kali dipicu oleh sejumlah besar ‘kebisingan’ di sekitar peluang investasi ini. Risiko Oxford mengatakan investor sering mengejar investasi yang sudah dikenal, misalnya perusahaan yang dipublikasikan secara luas di media, dan yang baru-baru ini mengumumkan keuntungan besar. Ini karena pada saat stres, investor menemukan kenyamanan emosional dalam investasi yang mereka dengar secara teratur, dan yang menawarkan janji keuntungan jangka pendek.

Greg B Davies, PhD, Kepala Keuangan Perilaku Oxford Risk mengatakan: “Saat ini kami memiliki ‘badai’ yang sempurna untuk investasi emosional. Menyusul jatuhnya virus Corona pada kuartal pertama tahun lalu ketika pasar saham mengalami penurunan besar, kita sekarang berada di pasar bullish, dengan pasar di seluruh dunia meningkat. Optimisme lebih tinggi karena harapan seputar peluncuran vaksin Coronavirus dan program stimulus ekonomi dan fiskal. Namun, ada masalah ekonomi besar di depan seputar pengangguran dan defisit belanja publik yang besar misalnya, jadi kita harus mengharapkan hal yang tak terduga di pasar selama beberapa bulan mendatang.

“Kenaikan nilai Bitcoin juga telah menyebabkan ‘demam emas’ aset kripto, dengan investor ritel menumpuk ke dalam kelas aset yang sangat tidak stabil yang sebagian besar tidak mengerti. Pandemi ini berarti banyak investor saat ini sangat sensitif secara emosional dan memiliki cakrawala waktu emosional yang diperpendek yang meningkatkan daya tarik judi cepat kaya. “

Bagi para investor yang telah meningkatkan alokasi uang tunai mereka selama masa volatilitas pasar ini, Risiko Oxford memperkirakan bahwa biaya ‘keengganan’ untuk berinvestasi ini adalah sekitar 4% hingga 5% per tahun dalam jangka panjang. Selain itu, diperkirakan bahwa biaya ‘Celah Perilaku’ – kerugian karena keputusan waktu yang disebabkan oleh menginvestasikan lebih banyak uang ketika waktu baik untuk pasar saham dan lebih sedikit ketika tidak – yaitu, beli tinggi dan jual rendah – rata-rata sekitar 1,5% hingga 2% setahun dari waktu ke waktu.

Oxford Risk membangun perangkat lunak untuk membantu manajer kekayaan dan perusahaan jasa keuangan lainnya membantu klien mereka dalam membuat keputusan keuangan terbaik dalam menghadapi kompleksitas, ketidakpastian, dan bias perilaku. Namun, dikatakan bahwa banyak manajer kekayaan dan penasihat keuangan tidak memiliki perlengkapan yang memadai untuk membantu klien menghadapi perjalanan emosional dan psikologis yang dialami klien mereka selama krisis COVID-19, dan pengaruhnya terhadap pasar dan investasi mereka.

Dalam membantu klien untuk mengelola emosi mereka saat berinvestasi, Oxford Risk mengatakan banyak manajer kekayaan perlu berbuat lebih banyak.

Greg B Davies menambahkan: “Proses kesesuaian dari banyak bisnis manajemen kekayaan biasanya terlalu berat, tidak efisien, dan dibebani ke depan ke awal hubungan klien untuk mengikuti keadaan klien yang berubah dengan cepat dalam skala besar selama krisis. Pemahaman tentang kepribadian keuangan klien biasanya terbatas pada profil risiko – seringkali buruk – dan penilaian manusia yang subjektif. Sangat sedikit proposisi manajemen kekayaan yang menggunakan ukuran objektif dan berbasis sains yang diperlukan untuk memberikan gambaran komprehensif tentang klien mereka. Ada terlalu banyak dugaan dan tidak cukup teknologi.

“Namun, kami tidak menganjurkan untuk mengeluarkan manusia dari proses karena percakapan dengan penasihat sangat penting, terutama dalam krisis, tetapi mereka perlu dibantu oleh alat diagnostik yang lebih baik yang memungkinkan penilaian yang akurat dari kepribadian klien dan kecenderungan perilaku yang mungkin terjadi.”

KEUANGAN PRIBADI


Posted By : Togel Hongkong