Pandangan tentang bagaimana suku bunga mempengaruhi pensiunan

Dampak reformasi pensiun di Afrika Selatan


Dengan Opini 2 jam yang lalu

Bagikan artikel ini:

Banyak orang Afrika Selatan merayakan penurunan suku bunga baru-baru ini dan fakta bahwa penurunan tersebut berada pada rekor terendah.

Hutang lebih murah, pinjaman rumah dan pembiayaan mobil lebih terjangkau – ini semua adalah kabar baik dalam ekonomi Covid yang suram saat ini.

Namun, ini bukan kabar baik bagi semua orang – pensiunan yang memperoleh pendapatan dari investasi tunai akan mengalami penurunan yang signifikan dalam pendapatan bulanan mereka – sebanyak sepertiga dari penghasilan mereka mungkin hilang, yang merupakan jumlah uang yang besar untuk lakukan tanpa bila hidup dengan anggaran pensiunan.

Hal ini menurut Grant Alexander, direktur di Private Client Holdings, yang mengatakan bahwa kenyataannya adalah banyak orang yang memperoleh penghasilan dari anuitas hidup atau dari aset diskresioner, pada kenyataannya, menarik modal.

“Pensiunan yang menarik modal harus meninjau kembali anggaran bulanan mereka dan memastikan bahwa tingkat pendapatan yang ditarik dari investasi Anda dapat bertahan selama periode pensiun yang direncanakan. “Kurangi pengeluaran yang tidak perlu dan pertahankan seminimal mungkin. Tarik modal sesedikit mungkin seperti pensiun bulanan karena setiap penarikan saat pasar terkunci dalam kerugian finansial. Untuk terus memperoleh penghasilan tinggi saat pengembalian rendah dapat merusak dana pensiun Anda secara permanen – triknya adalah menyeimbangkan kebutuhan penghasilan Anda dengan kebutuhan penting untuk menyimpan modal selama mungkin. ”

Diversifikasi tetap penting

Alexander menyarankan bahwa ini bukan berita buruk bagi semua pensiunan dan mengatakan bahwa jika aset pensiunan terdiversifikasi dengan benar dan ketentuan telah dibuat untuk setidaknya mengimbangi, jika tidak mengalahkan inflasi dalam jangka panjang, maka mereka akan mengatasi periode rendah ini. suku bunga dengan baik.

“Seseorang perlu melihat ekuitas, instrumen pendapatan tetap yang durasinya lebih lama daripada uang tunai murni, dan mudah-mudahan menyertakan alokasi luar negeri.”

“Cara penetapan harga aset tidak menggunakan tarif bebas risiko. Jika Anda memiliki tingkat bebas risiko yang telah berkurang, atau berkurang dari waktu ke waktu, nilai aset pendapatan tetap durasi panjang pensiunan meningkat, karena nilai sekarang dari arus kas masa depan tersebut menjadi jauh lebih tinggi. “

Menurut Alexander, hal itu tampaknya kontra intuitif, namun jika imbal hasil obligasi jangka panjang turun, nilai aset pendapatan tetap justru meningkat. “Obligasi membayar tingkat bunga tetap yang lebih menarik jika suku bunga di pasar menurun, yang meningkatkan permintaan dan harga obligasi.”

Prinsip yang sama berlaku untuk penilaian perusahaan – nilai saham adalah nilai sekarang dari semua arus kas masa depan. Tingkat diskonto digunakan ketika menghitung nilai sekarang dan tarif tersebut dibangun dari tarif bebas risiko. Sekali lagi, semakin rendah tingkat diskonto, semakin tinggi nilai sekarang dari semua arus kas masa depan.

“Dengan kata lain, telah terjadi peningkatan valuasi dan peningkatan nilai aset yang dimiliki oleh pensiunan terdiversifikasi karena kondisi suku bunga rendah ini. Dari sudut pandang pemukulan terhadap inflasi, komponen tertentu dari aset pensiunan sebenarnya telah bekerja sangat baik yang, sampai batas tertentu, mengimbangi dampak negatif dari suku bunga rendah pada komponen kas jangka pendek dari total portofolio. “

“Singkatnya, pensiunan yang tidak hanya memiliki uang tunai, tetapi portofolio yang terdiversifikasi dengan komponen yang dialokasikan untuk mengalahkan inflasi, menikmati peningkatan dalam portofolio mereka karena tingkat suku bunga yang rendah – jadi mereka harus dilindungi dan keluar lebih dulu dari waktu ke waktu. ”

Lihat ke depan – beli sekarang jika Anda bisa

Menurut Alexander, dalam jenis pasar ini mudah dibutakan oleh semua sentimen dan volatilitas jangka pendek yang lazim di sistem. “Ini berpotensi menghalangi Anda untuk memperoleh peluang investasi jangka panjang yang menarik dengan harga yang menarik. Anda tidak perlu mencari terlalu lama dan keras untuk menemukan beberapa peluang investasi yang bagus – Anda hanya perlu mengambil pandangan yang lebih rasional. ”

Bertahan dari volatilitas dengan pengelola dana yang baik

Pada saat-saat seperti inilah, ketika pasar keuangan bergeser dan investor gugup, dan ketika nilai portofolio yang terdiversifikasi dan mengalahkan inflasi menjadi jelas, investor yang cerdik menyadari nilai sebenarnya dari seorang perencana keuangan profesional yang membuat Anda tetap berada di jalur untuk memenuhi kebutuhan Anda. tujuan investasi.

“Salah satu kualitas fund manager yang baik adalah kemampuannya untuk menerapkan kerangka investasi yang konsisten selama siklus pasar penuh, tetapi juga menyadari bahwa pendorong fundamental ekonomi berubah seiring waktu,” Alexander menyimpulkan.

KEUANGAN PRIBADI


Posted By : Togel Hongkong