Penerapan ESG dapat mengurangi risiko konsentrasi pasar saham SA

Penerapan ESG dapat mengurangi risiko konsentrasi pasar saham SA


Oleh Vernon Pillay 3m yang lalu

Bagikan artikel ini:

Dengan beberapa perusahaan mengumumkan niat mereka untuk menghapus dari BEJ pada tahun 2020, banyak investor Afrika Selatan mungkin merasa bahwa mereka memiliki jagat investasi yang terbatas ketika mempertimbangkan saham lokal.

Meskipun ini mungkin benar, Gontse Tsatsi, Kepala Distribusi Ritel di Old Mutual Investment Group, mengatakan hal ini seharusnya tidak menghalangi, tetapi memperkuat kasus untuk mengejar strategi lingkungan, sosial dan tata kelola (ESG) lokal. “Memasukkan faktor ESG sebagian dapat mengurangi risiko konsentrasi berinvestasi di dunia perusahaan yang terbatas,” katanya.

Menurut Tsatsi, ukuran LST adalah indikator ketahanan keseluruhan organisasi dan keberlanjutan jangka panjang, dan menurut Merrill Lynch, satu-satunya sinyal terbaik dari risiko investasi di masa depan. “Menurut penelitian, jika investor memasukkan ESG ke dalam keputusan investasi jangka panjang mereka mulai tahun 2008, mereka akan terhindar dari 90% kebangkrutan perusahaan di Amerika Serikat antara tahun 2008 dan 2017,” kata Tsatsi.

Dia mengatakan bahwa metrik utama tidak hanya mencakup tanggung jawab lingkungan dan sosial tetapi juga pengaturan dan transparansi perusahaan. “Skor ESG adalah proksi untuk perusahaan berkualitas tinggi dan dikelola dengan baik, dan mereka yang mendapat skor tinggi biasanya merupakan pemain jangka panjang dan bukan fokus pada keuntungan jangka pendek,” katanya.

Tsatsi mengatakan dengan menerapkan lensa ESG ke pasar ekuitas lokal seperti BEJ, investor dapat memposisikan portofolionya untuk pertumbuhan berkelanjutan jangka panjang. “Perusahaan dengan skor ESG yang lebih tinggi menunjukkan tingkat volatilitas harga saham yang lebih rendah, biaya modal yang lebih rendah, efisiensi sumber daya yang lebih kuat, izin sosial yang lebih kuat, dan hubungan tenaga kerja yang lebih baik, yang semuanya diterjemahkan ke dalam peningkatan kinerja dan pada akhirnya pengembalian yang lebih baik,” katanya.

Investor Afrika Selatan yang ingin membangun atau menyesuaikan portofolionya agar memiliki bias LST yang lebih kuat memiliki beberapa opsi yang terbuka bagi mereka.

Dia mengatakan bahwa opsi pertama adalah mempertimbangkan untuk berinvestasi di dana ekuitas ESG lokal yang dikelola secara aktif. “Dana yang menargetkan jejak karbon 40% lebih rendah dan profil ESG 20% lebih tinggi dibandingkan tolok ukur, seperti indeks Capped SWIX adalah pilihan yang baik,” kata Tstasi.

Alternatif lain adalah mempertimbangkan dana ekuitas yang sesuai syariah dengan ESG secara berlebihan. “Dana ini dilarang berdasarkan hukum keuangan Islam untuk berinvestasi di perusahaan yang meningkatkan pendapatan melalui penjualan produk berbunga atau alkohol, tembakau, perjudian, dan pembuatan senjata,” kata Tsatsi.

“Dengan menerapkan overlay LST ke sisa aset yang dapat diinvestasikan, dana ini hanya diinvestasikan di perusahaan berkualitas baik dengan gearing rendah (rasio utang rendah), yang merupakan fitur lain dari keuangan Islam.”

Salah satu manfaat yang sering diabaikan dari mengadopsi filosofi investasi LST, tambahnya, adalah bahwa Grup Investasi Bersama Lama dapat memainkan peran yang lebih berpengaruh sebagai pengawas praktik bisnis yang baik.

Proses ini, seperti halnya investasi, membutuhkan pendekatan jangka panjang untuk mencapai hasil terbaik bagi semua orang Afrika Selatan, investor, dan masyarakat yang lebih luas, simpul Tsatsi.

KEUANGAN PRIBADI


Posted By : Togel Hongkong