Saham digital mendorong momentum IP global fund


Oleh Martin hesse Waktu artikel diterbitkan 12 Februari 2021

Bagikan artikel ini:

DANA IP GLOBAL MOMENTUM EQUITY

  • Penghargaan Raging Bull untuk Dana Umum Ekuitas Global Terbaik (berdomisili SA) (untuk kinerja langsung selama tiga tahun hingga 31 Desember 2020)

IP Management Company (IPMC) adalah kolaborasi bisnis jasa keuangan mapan yang telah mengoperasikan unit trust fund sendiri selama lebih dari 15 tahun. IPMC menyediakan portofolio sendiri dan merek bersama kepada mitra manajemen investasinya. Salah satunya adalah Emperor Asset Management, anak perusahaan dari Purple Group, yang mengelola IP Global Momentum Equity Fund.

Dana tersebut, yang akan berusia lima tahun pada bulan Juni, mencapai pengembalian tahunan rata-rata 43% selama tiga tahun hingga akhir tahun 2020, menurut ProfileData. Terhadap hal ini, Indeks Dunia MSCI mencapai 14,97% per tahun dalam bentuk rand.

Menurut lembar faktanya, hampir separuh (47,82%) dari portofolio diinvestasikan pada saham teknologi dan e-commerce global. Lima kepemilikan teratas pada akhir tahun 2020 adalah: The Trade Desk, platform periklanan online AS (7,32%); produsen perangkat keras media Roku (6,13%); Situs e-commerce Kanada, Shopify (4,02%); Platform komersial Singapura Sea (3,48%); dan Redfin, pialang real estat yang berbasis di Seattle (3,17%).

Personal Finance bertanya kepada manajer dana Shaun Krom bagaimana IP Global Momentum Equity Fund beroperasi.

Tolong jelaskan filosofi / strategi investasi Anda.

Singkatnya, kami memulai analisis kami dengan mempersempit alam semesta kami secara algoritme. Secara khusus, kami mempersempit alam semesta menjadi perusahaan momentum, kualitas, nilai, dan stabilitas terbaik. Ini dilakukan dengan menganalisis pergerakan harga, serta neraca dan laporan laba rugi, dari perusahaan-perusahaan di dunia saham – ini dilakukan secara otomatis.

Secara terpisah, kami menentukan tema fundamental yang menggerakkan ekonomi global. Tema yang saat ini kami investasikan meliputi fintech, merek konsumen yang mendigitalkan, komputasi awan yang digunakan untuk berbagai keperluan, perusahaan yang menargetkan pasar khusus, pengganggu properti, perusahaan yang mengkhususkan diri dalam keamanan dan manajemen identitas digital, ekonomi hijau, masa depan pekerjaan dan produktivitas, dan bioteknologi.

Kami kemudian menyelami setiap perusahaan di dunia kami yang dipersempit untuk menentukan apakah dan bagaimana itu cocok dengan tema kami. Analisis tersebut mencakup apakah perusahaan adalah pemimpin dalam tema itu, kedalaman paritnya (keunggulan kompetitif perusahaan), keunikan bisnis dan siapa pesaingnya, tingkat retensi pelanggannya, jalur produk baru, kepemilikan dan kepemimpinan, dan margin keuntungan dan arus kasnya.

Kami kemudian menentukan alokasi setiap saham dalam portofolio berdasarkan kekuatan faktornya, posisi kepemimpinannya dalam setiap tema, serta apakah sebuah perusahaan dapat diklasifikasikan dalam lebih dari satu tema.

Apa yang Anda kaitkan dengan kinerja dana Anda selama beberapa tahun terakhir, dan khususnya selama pandemi?

Kami berada dalam posisi yang baik selama pandemi karena banyak perusahaan tempat kami berinvestasi adalah pemimpin dalam ekonomi digital atau menyediakan produk yang banyak diminati (misalnya, pemasok perbaikan rumah seperti Home Depot dan Wayfair). Kami berinvestasi sebelum pandemi, serta selama pandemi, di lapisan infrastruktur TV digital (misalnya, Roku) dan iklan digital yang bukan Facebook atau Google. Kami tidak dan tidak memiliki banyak eksposur FAANG (Facebook, Amazon, Apple, Netflix dan Google).

Namun, kami mendapat keuntungan dengan berinvestasi di perusahaan terkemuka dunia seperti Twilio, yang mengembangkan dan menerbitkan infrastruktur internet dan komunikasi; Shopify, yang mempersenjatai para pemberontak untuk bersaing dengan kerajaan Amazon; MercadoLibre, yang menyediakan solusi fintech dan e-commerce di Amerika Selatan; JD.com, yang seperti Amazon di Cina; dan Nike, merek hebat yang menangkap pangsa dompet dengan margin yang meningkat karena langsung diberikan kepada penggunanya.

Apakah ada yang menonjol dalam portofolio?

Hampir semua perusahaan kami berkinerja baik selama tahun 2020, mayoritas mengembalikan lebih dari 50%, dengan beberapa perusahaan mengembalikan lebih dari 100%.

Bagaimana Anda memposisikan dana untuk tahun depan, dengan mempertimbangkan efek pandemi yang sedang berlangsung serta peluang dan risiko lokal dan global lainnya?

Posisi dananya hampir sama dengan tahun lalu. Kami telah mengambil eksposur yang sedikit lebih tinggi ke perusahaan dengan model bisnis baru dan menerapkan teknologi unik di bidang properti, serta perusahaan yang terlibat dalam meningkatkan produktivitas kerja. Keamanan digital dan manajemen identitas terus menjadi tema sentral, seperti halnya perdagangan baru, merek, dan revolusi genomik.

KEUANGAN PRIBADI


Posted By : Togel Hongkong